1. 看涨期权,该如何操作才能盈利?
期权因其风险与收益的不对称性,提供一小博大高杠杆,同时策略丰富,提供多维度的获利可能,期权被誉为衍生品交易的桂冠。
答主所提的问题是基于买进看涨期权。当我们选在买进看涨期权这单一策略的时候,我们有个前提就是预判行情将会有较大的涨幅。大家知道,作为期权的买方,无论是买入看涨还是买入看跌,都要承受时间价值的衰减带来期权价值的下降,时间是买方的敌人。所以,我们在选择买入期权的时候,一定考虑时间价值这一维度。
买入看涨期权这单一策略的获利方式只能是标的物大幅涨,覆盖权利金的支出。一般我们在选择买入看涨期权之后,随时要跟踪标的物价格的行情。下面说明我们在构建买入看涨期权之后出现的三种情况:
如果标的物如预期大幅上涨。这种情况下我们期权价格会大幅上升,获利很大。那么在账户获利较大的情况下,我们可以有几种方式锁定利润。一是,直接平仓,落袋为安;二是,如果预判行情还有较大的上涨空间,我们可以通过移仓的形式,把目前的持仓的实值期权平仓的同时买入同等数量平值看涨期权,这样做的好处就是,降低了杠杆,同时又能在将来标的物继续上涨中获利;三是,如果预判行情到前方某一位置会有较大的阻力,此时我们可以卖出阻力位置对应的看涨期权,从而构建牛市看涨价差期权策略,这样做的好处就是通过卖出期权获得权利金,同时既能抵消一部分时间价值衰减,又能在后续行情上涨中获利。如果标的物价格小幅波动。由于我们对后市看涨很有信心,只是现在行情还没起来,但是目前的小幅波动,时间价值在快速衰减从而导致期权价格的下降。在这种情况下,我们做好的方式就是上面所说的构建牛市看涨价差期权,来对冲掉时间价值衰减带来的期权价格下降,同时后市如果按照预判大涨也不至于错过行情。如果标的物价格大幅下降。这种情况首先说明你对行情的预判在这段时间出现了偏差。面对这种情况有以下应对策略:一是:直接平仓,止损;二是:向下等数量的移仓,本质上是加大了杠杆。当然这是基于你对后市看涨的强烈信心;三是,我们可以利用标的物期货进行对冲,保持delta值中性,防范继续下行风险,然后等待行情企稳转向,再平仓期货仓位,形成方向性敞口,进而获得看涨期权的方向性收益。以上回答希望能帮答主解惑,如有不妥之处,欢迎大家评论或者私信交流。
2. 同时购买看涨期权和看跌期权是啥子意思?
同时购买看涨期权和看跌期权是一种投资策略,被称为“策略性套利”。这意味着投资者在同一标的资产上购买了两种相反的期权合约。
看涨期权赋予投资者在未来某个时间点以特定价格购买标的资产的权利,而看跌期权则赋予投资者在未来某个时间点以特定价格卖出标的资产的权利。
这种策略的目的是在市场上涨或下跌时都能获得利润,以对冲风险并增加投资回报。
3. 期权交易是什么意思?
期权是对应的未来某个月份的期货合约买卖的合约,期权交易是在投资未来某个月份期货合约的涨跌,如买入看涨期权是在押注期货合约上涨,买入看跌期权是看好后市期货合约下跌。
4. 卖出看涨期权是什么意思?
买入:买入看涨期权的话 long call,那么如果涨了,涨的越多你收益越多,收益是无限的。但是如果跌了,那你最大的损失就是期权费。
买入看跌期权的话 long put, 那么如果涨了,你的损失就是期权费,如果跌了,那你的收益是有限的,因为价格跌到0,你的收益最大化。
单纯这样看,买入的损失是有限的。
卖出:卖出看涨期权的话 short call, 和long call是反过来的,意味着说卖家是看跌的,如果真的跌了,那么收益就是期权费,如果涨了,那就一直亏吧,损失无限。
卖出看跌期权的话 short put, 和long put是反过来的。意味着卖家是看涨的,如果真的涨了,那么收益就是期权费,如果跌了,那最大的损失是跌到0的时候。这么来看,卖出看涨的损失无限,风险较大。
实际上本身在决定买入卖出的时候就会做一个风险方面的评估和对未来的预期。
买入看跌的话,万一预期错了你可以不履行期权啊。
卖出看涨的话,万一玩脱了你可以赶快买入看涨对冲一下。
一般来说,是多种策略需要,搭配在一起使用。说得太浅了,很不好意思。 请折叠我。
5. 看涨期权和看跌期权的买入和卖出的区别?
1. 买入方向不同:看涨期权买入者认为标的资产价格会上涨,希望获得价格上涨的权利。
看跌期权买入者认为标的资产价格会下跌,希望获得价格下跌的权利。
2. 卖出方收益不同:看涨期权卖出者只有在期权到期时标的资产价格低于行权价格时才有收益,收益来源是买入者支付的期权费。
看跌期权卖出者可以在期权到期前随时以市场价格回购期权获利,只要标的资产价格下跌超过期权费用即有收益。
3. 风险不同: 看涨期权卖出者面临无限风险,如果标的大幅度上涨会带来巨额损失。
看跌期权卖出者损失最大为期权费用,风险有限。买入者损失最大为期权费用与行权价格之差。
4. 实施不同:看涨期权只有在到期时标的资产价格高于行权价格时才会行权。
看跌期权不论价格高低,期权持有人都有权在到期时以约定的行权价格卖出或买入标的资产。
5. 行权方向不同:看涨期权到期后,如果价格高于行权价格,买入者有权利以低于市场的行权价格买入标的资产。
看跌期权到期后,如果价格低于行权价格,买入者有权利以高于市场的行权价格卖出标的资产。
6. 期权看涨是买购还是买沽?
期权看涨应该是买看涨期权,买沽是看跌期权
7. 卖出看涨期权和买入看跌期权有什么不同?
1.虽然买入看跌期权和卖出看涨期权都是通过标的物价格下跌来盈利的。但仍存在一些差异,主要如下。
2.风险。买入看跌期权所承担的风险有限,最多只是权利金的损失;卖出看涨期权后,理论上承担着无限的风险。实际上,卖方需要支付定金。当市场不利时,只要波动稍大,仓位就会爆炸。
3.回报。买入看跌期权后,只要期权不到期,目标价格越低,收益越高;卖出看涨期权的一方,即使市场大幅下跌,收益最多也是权利基金。
4.胜率。理论上讲,卖出看涨期权的胜率更高。这是因为买入期权需要承担时间价值的消耗,而卖方不应该承担。